全面清查首付贷 变相首付贷产品或仍存在

继上海、广东等地之后，北京也开始采取行动清理“首付贷”。北京商报记者了解到，北京市网贷行业协会要求协会各会员、观察员机构自即日起全面清理、 停止新增“首付贷”类业务。值得一提的是，近期以消费贷为名义的变相“首付贷”依旧藏于楼市交易中，在楼市持续火热的背景下，这类变相“首付贷”又该何去 何从?

全面清查

昨日有消息称，北京市网贷行业协会在4月18日发布《关于清理“首付贷”类业务的通知》(以下简称《通知》)，要求协会各会员、观察员机构自即日起全面清理、停止新增“首付贷”类业务，存量业务妥善消化和处置。北京商报记者也从一位接近网贷协会人士处证实了这个消息。

《通知》称，协会各会员、观察员机构在五个工作日内将 “首付贷”类业务交易额、存量、投资人数量等业务情况和自查自纠情况反馈协会秘书处，协会将适时组织开展专项检查。《通知》下发后，对于依然开展或者变相 开展“首付贷”类业务的机构，一经发现将依据协会章程和行业自律公约，将相关线索移交监管部门处置。

此前，上海、广州、深圳、江苏、廊坊等地也在积极行动清查“首付贷”业务。事实上，在今年3月，央行曾明确禁止网贷行业从事“首付贷”业务。因此，不少地产中介和P2P平台暂停了“首付贷”，不过依旧有一些平台暗箱操作。

盈灿咨询3月14日针对20家主要对接“首付贷”资产的P2P平台进行调查，结果显示：17家平台已停止“首付贷”相关业务，有一家平台仍在发 放“首付贷”相关标的，两家借款端仍然有相关业务展示。金融工场董事长魏薇表示，“首付贷”兴起实际上源于近期楼市的火热，不少借款人属于短期的投机套利 者而非真正的刚需购房大众，开展“首付贷”业务容易被其利用，增加风险，扰乱市场秩序。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，近期房价持续上涨使得地方政府加大了对此类“首付贷”等互联网金融产品的监管，对于各类创新类产品采取 了非常严厉的打击，这主要是为了防范各类炒房的资金进入楼市。在当前一线城市库存不足、供应量不足的情况下，确实有必要进行这样一个管控，目的是为了稳定 市场预期，为后续增加供应提供缓冲期。该政策最大的利空效应会在此类创新平台公司上发生作用，进而压缩相应业务，甚至出现倒逼潮现象。

变身潜伏

值得一提的是，近期以信用卡套现、消费贷名义的变相“首付贷”产品依在。

北京商报记者调查发现，在房产中介以及网贷平台暂停“首付贷”业务后，各类变相的“首付贷”产品依旧存在。近期，有不少担保公司、贷款中介开始采用电话营销方式推荐信用贷款、抵押消费贷款业务。在贷款用途上，这些公司均表示可以用于支付首付。

严跃进称，在北京等收入水平较高的一线城市，“首付贷”会以消费贷、信用卡套现等隐蔽的方式重新出现。

同策咨询研究部总监张宏伟表示，只要房价处于上涨通道中，类似“首付贷”的产品，不管是何种形式，还是会存在。如果国家持续调控政策，使房价处 于平稳状态，这类变相“首付贷”产品会减少。对于消费贷而言，资金用在哪儿存在不确定性，原则上，资金用途也是由消费者自己决定的。

专家建议对此类产品应加大监管。“需要警惕各类打擦边球的做法，定期对相关业务进行监测和摸底，这是后续房地产市场健康发展的必要环节，否则看似打压，反而会激化各类新型的‘首付贷’产品，进而继续干扰房地产市场。” 严跃进说道。

亚豪机构市场总监郭毅认为，对于消费贷类产品，银行应该加大资金流向的管控，防止贷款被挪用到首付上。

楼市杠杆

在“首付贷”被暂停的同时，各类楼市杠杆产品引发各界关注，并备受市场质疑。到底哪类楼市杠杆有合理存在的空间?

严跃进表示，从楼市杠杆的角度看，首付层面的杠杆操作比较困难，没有太多的政策优惠。但对于首套房抵押业务，违约的风险不会太大，后续或许会有创新空间。

另外，也有一种以垫资形式为购房者提供首付资金的业务，这类垫资业务与“首付贷”有一定的相似之处。据悉，目前不少房企以及房产中介都提供垫资服务。

“垫资主要是对首付不够的购房者进行款项补充，但其实类似购房尾款等都有垫资的需求，所以垫资的范围更宽泛，审批也相对随意。”严跃进说道，比 如垫资这种类型，购房者想先将原来的房子抵押进行贷款，然后再购置新房，但抵押贷款可能不足以支付新房首付，或者抵押贷款下发的比较慢，因此房产中介或者 开发商向其提供短时间垫资业务。

严跃进表示，应该说房企自身垫资问题不大，而一些金融平台的垫资则有较大风险。郭毅则认为，垫资类业务相当于分期付款的形式，只是购房者延期交付首付而已，首付在批贷之前付清都是合规的。

另外，“对于合理的垫资业务应该保留，特别是对于有换房需求的人群”。一位资深房地产业内人士指出。